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Text File  |  1992-08-28  |  1.5 KB  |  38 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 51Business NotesUNIONSShuffling the Chrysler Board
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     Chrysler Corp.'s bland announcement last week that it was
  6. dropping five of its 18 directors in order to "improve
  7. efficiency and effectiveness as well as reduce cost" didn't
  8. fool industry observers. The unusual pedigree of one of those
  9. directors -- Owen Bieber, president of the United Auto Workers
  10. union -- signaled other, less technocratic motives. Most bets
  11. are that the willful U.A.W. boss, a board member since 1984,
  12. was dropped because of his frequent opposition to management,
  13. led by its equally willful chairman, Lee Iacocca. "There were
  14. a lot of 17-to-1 votes," Bieber said last week.
  15.  
  16.     There was also more than a little friction. Bieber had
  17. routinely voted against raises for top executives. In 1989
  18. Chrysler management enraged the union boss by concealing from
  19. him plans to close a Detroit plant.
  20.  
  21.     Bieber's removal from the board, effective in May, marks the
  22. end of an experiment in union-management cooperation, which
  23. began with the appointment of the U.A.W.'s then president,
  24. Douglas Fraser, during Chrysler's dark days of 1980. Chrysler's
  25. board shuffle also sparked talk that the troubled company was
  26. streamlining itself for a merger with a foreign car company.
  27. Possible suitors: Honda, Fiat and Mitsubishi. Whatever Iacocca
  28. decides to do, he will have one less dissenting vote to worry
  29. about.
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.  
  35.  
  36.  
  37.  
  38.